利率为什么与债券价格成反比？
关键在于，债券和储蓄是一个可以相互替代的（互补品） 资本操作方式。
已经发行的债券,利率是固定的,不可能再改变。
市场利率上升，但已发行债券的利率不变，因此债券的对市场资金的吸引力下降，债券的价格就自然下降。
反之，市场利率下降，债券就对投资者有吸引力，需求增加，自然价格也会增加。
为什么债券价格会与利率成反比？
很多人可能比较奇怪一个问题，为什么债券价格会与利率成反比？这好像不符合一些金融投资的规律，它是怎么出现这种情况的呢？
我们所说的债券价格与利率成反比，指的是已发行的债券。债券这个东西有一个特点，就是发行之后利率是不变的，所以当外界的利率变化的时候，它的吸引力也就会相应的变化。外界的利率升高，债券的吸引力会降低，因为它的利率不变，看起来好像就成反比。而一些将要发行的债券，利率还是会和金融利率相挂钩的，这个大家可以放心。当市场不稳定的时候，投资者的收益率也会相应的产生变化，一些投资者可能就会把旧债券卖出去，那么这个价格肯定会相应的降低，这是我们可以预见的结果。
债券这个东西看起来好像挺简单，其实要想研究明白还是需要一定的金融基础的，不过只要你把这些债券研究明白，在投资的时候可以放心的选择它们，因为债券有些时候比其他的投资方式更加稳定，这是很多人都认可的事实，不过对于初学者来说，可能会稍微有一些麻烦。大家想投资债券的时候，一定要好好研究一下债券的基础知识，免得被套进去还不知道如何解决。如果你想进行一些投资的话，对于初学者来说还有很多其他的方式，个人感觉债券不是一个很好的投资对象，我们可以尝试购买一些其他类型的金融产品。
债券的价格与利率市场反比，这个事情不是一句两句话就能够说清楚的。大家一定要记住，每一款金融产品，它的规律都是不同的，在投资的时候都存在着风险。没有一款产品能做到稳赚不赔，这点我们要清楚，在进入投资市场之前一定要做足功课。
债券价格和利率为什么成反比
你这个准确的来说，不是呈反比，而是"负相关性"，即反向变化。我们来看一下。债券是固定收益产品，就是按照票面利率定期付息，最后一次性归还本金。对于未来固定的现金流，要想计算今天的价格，就要把这一系列现金流折现，即计算"现值"。我举个例子，一个三年期债券，面值100元，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期后一次性归还本金，所以未来三年的现金流就是10、10、110（本金加最后一次利息）。要想计算现在债券的价格，就要看现在的市场利率所以，债券价格跟市场利率呈反向关系。
拓展资料：
1.债券（英语：Bond）是发行者为筹集资金而发行、在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。根据不同发行方，可分为政府债券、金融债券以及公司债券。投资者购入债券，就如借出资金予政府、大企业或其他债券发行机构。这三者中政府债券因为有政府税收作为保障，因而风险最小，但收益也最小。公司债券风险最大，可能的收益也最大。债券持有者是债权人，发行者为债务人。与银行信贷不同的是，债券是一种直接债务关系。银行信贷通过存款人——银行，银行——贷款人形成间接的债务关系。债券不论何种形式，大都可以在市场上进行买卖，并因此形成了债券市场。
2.利率或利息率，是借款的人需要向其所借的金钱所支付的代价，亦是放款的人延迟其消费，借给借款人所获得的回报。通常以一年期利息与本金的百分比计算。利率是世界各国中央银行调节货币政策的重要工具之一，亦用以控制例如投资、通货膨胀及失业率等，继而影响经济增长。
为什么债券价格同利率呈反方向变动
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1.债券的几个要素债券是发行者为筹集资金发行的、在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的有价证券。其主要包含几个要素：a.面值：是发行人对债券持有人在债券到期后应偿还的本金数额，也是企业向债券持有人按期支付利息的计算依据。b.利率：是指债券利息与债券面值的比率，是发行人承诺以后一定时期支付给债券持有人报酬的计算标准。债券票面利率的确定主要受到银行利率、发行者的资信状况、偿还期限和利息计算方法以及当时资金市场上资金供求情况等因素的影响。b.偿还期：债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。c.付息期：是指企业发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1年、半年或者3个月支付一次。
2.债券的价格理论上，债券的发行时的价格就是它的面值（本金）。随着时间的推移，债券的价格越发接近其终值（本金加利息）。但实际上，有很多因素会影响债券价格。例如：发行方的还债信用、市场供需关系、投机炒作等。
3.债券价格与国债收益率的关系因为债券的价格是波动的，所以人们在交易过程中需要考虑，当前债券价格到底值不值。那么该如何评估当前债券值多少钱呢？抛去发行方信用等其他影响因素不谈，可以简单按照如下公式计算：债券价值=债券到期终值（本金+利息）/（1+国债收益率）举个例子：假如某企业发行一只1年期债券，面值100元，利率10%，到期一次还本付息110元。一年期国债收益率为3%。如果这个债券卖100元，大家肯定抢着买，然后价格上升。直到价格涨到与国债收益率相近时，价格才会稳定。最终这只债券的价格就变为100*（1+10%）/(1+3%)=106.80元。意思就是买106.8元此债券，与同样买106.8元的国债，到期时本金加利息都是110块钱。所以，当国债收益率上升时，由于债券的面值和利率是固定的，所以债券的价格会下降。债券基金收益自然而然跟着下降了。
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